美国债市交易员基本放弃对美联储7月前降息的押注
在数据报告显示美国通胀压力仍然持续后，交易员基本放弃了美联储7月前降息的预期。
与美联储会期挂钩的互换合约显示，5月份降息概率的只有36%，低于数据公布前的64%。交易员预计年内降息概率不足100%。对利率敏感的2年期国债收益率在CPI公布后一度上涨16个基点至4.63%，目前涨幅虽然收窄，但仍然超过12基点。
债券投资者一直指望借美联储降息结束过去两年的亏损局面。但美联储官员表示，只有在更多证据表明通胀率正在朝2%目标回落后，他们才会开始降息。
乐博体育
在数据报告显示美国通胀压力仍然持续后，交易员基本放弃了美联储7月前降息的预期。
与美联储会期挂钩的互换合约显示，5月份降息概率的只有36%，低于数据公布前的64%。交易员预计年内降息概率不足100%。对利率敏感的2年期国债收益率在CPI公布后一度上涨16个基点至4.63%，目前涨幅虽然收窄，但仍然超过12基点。
债券投资者一直指望借美联储降息结束过去两年的亏损局面。但美联储官员表示，只有在更多证据表明通胀率正在朝2%目标回落后，他们才会开始降息。
美国财政部连续第三次提高较长期债券的季度发行规模，并表示到明年之前可能都不需要进一步增加。
财政部周三声明称，在下周的所谓季度再融资发行中，将发行1210亿美元较长期债券，包括3年期、10年期和30年期国债。这与大多数交易商的预期相符，与上次11月公布再融资发行计划时的上调幅度一致。
“根据目前预计的借款需求，财政部认为，至少在未来几个季度内，不需要在今天已经宣布的基础上进一步提高名义息票或浮动利率票据的拍卖规模，”财政部表示。
不再进一步增加较长期国债标售规模可能有助于支撑需求。几个月来，在美联储一直稳步缩表的背景下，投资者对联邦债券整体供应的消息特别敏感。
股指：
昨日，权益市场分化明显，Wind全A日终收跌3.68%，成交额8000亿元。中证1000下跌5.77%，中证500下跌4.73%，沪深300下跌1.56%，上证50下跌0.58%。近期沪深300ETF申购火热，市场托底意味明显。我们认为，近期市场低位震荡包含三方面因素：1）此前市场对于房地产周期性复苏的乐观情绪有所退化；2）美联储降息节奏可能慢于预期；3）地缘风险加剧，市场风险偏好回落。短期来看，上述问题具有一定的粘性，不易出现根本性的扭转，近期操作仍以震荡思路对待。长期来看，应对经济周期的最根本手段还在于高质量发展。只有通过自身的产业升级，供给侧结构性改革，切实推动内部需求的回升，才能修正市场的预期。从这一角度出发，颠覆性科技创新、新型基建等领域仍是今天值得关注的重点，政策的落地可能会给相关行业注入动能。基差方面，IM2402基差-170.43，IC2402基差-135.37，IF2402基差-39.9，IH2402基差-30.21。
【亚市午盘：亚洲股市下跌 美元上涨】亚洲股市周二停止了连续三天的涨势，债券价格下跌、MSCI亚太指数下跌1.1%，日本、韩国和澳大利亚的基准股指均下跌。周一欧洲股市收盘小幅走低，延续了前一交易日的跌势，此前欧洲央行官员淡化了快速降息的预期。美国股指期货也出现下跌。
欧洲央行官员称不应指望今年降息，通胀担忧仍挥之不去。美国金融市场隔夜因假日休市，不过在日本交易的10年期美债周二收益率升逾6个基点，美元指数亦走升，迈向12月以来的高点，并推动G10货币全线走低，澳新货币跌幅居首，韩元则领跌主要亚币。
界面新闻记者 | 吕文琦
保险公司版“余额宝”万能险近日再迎新规，结算利率面临进一步下调。
界面新闻从业内获悉，多家人身险公司得到窗口指导，要求自2024年1月起，各险企万能险结算利率不得超过4%；6月开始不得超过3.8%。
知情人士表示，此次压降万能险结算利率会根据各公司投资表现差异化规范。如想突破监管规定的上限，需要有相应投资表现支撑，而对于部分规模较大以及风险处置机构需压降至不超过3.5%。
前述知情人士向界面新闻表示，目前的情况是下月起都会降到4%以下，监管对各家的结算利率严格监控问询。
来源：华尔街见闻
分析称，最新数据表明美国庞大的服务业经济增长加速，这一改善抵消了制造业的低迷，意味着美国经济的整体增速在去年年底可能略有加快。
1月4日周四，根据标普全球（S&P Global）的最新数据，美国12月Markit服务业和综合PMI均创去年7月份以来新高，且连续七个月扩张。荣枯分界线为50。
具体数据如下：
标准普尔全球市场情报首席商业经济学家Chris Williamson表示：
北京时间3日晚，美股周三早盘，10年期美国国债收益率突破4%。
美东时间9：36，美国10年期国债收益率上涨6.1个基点，升至4.005%。2年期国债收益率上涨4个基点，升至4.368%。30年期国债收益率上涨5.5个基点，升至4.139%。
2023年风险资产市场重新繁荣，应归功于通胀缓解和10年期美国国债收益率的下降。10年期美国国债收益率在2023年10月份触及5%后一路走低，到年底时已跌破3.9%。
股指：
昨日，权益市场再度下挫，Wind全A下跌0.43%，成交额7600亿元。目前市场对于未来指数走势存在一定的分歧，多空双方分别计价内外部因素。空头更多计价国内经济弱复苏的预期。上周周公布的CPI同比回落0.5%，PPI同比回落3%，显示出我国经济复苏仍有大量工作有待完成。多头一方则积极计价美联储宽松的货币政策预期，近期国内成长性、科创类题材表现较好也是例证。但市场未来小盘继续强于大盘的预期较为一致。长期来看，我们认为大盘价值板块可能在明年第二季度回归，经济强复苏对应的大盘成长题材并非明年上半年主线。具体的，中证1000下跌0.46%，中证500下跌0.33%，沪深300下跌0.52%，上证50下跌0.49%。基差方面，近期市场大幅震荡，同时叠加换月临近，主力合约基差贴水明显减小，IM2401合约基差-35.68，IC2401合约基差-19.33，IF2401合约基差-6.36，IH2401合约基差-5.34 。